一、互联网金融有哪些特点

互联网金融具有普惠金融的属性

传统的金融机构受制于营业网点和人员等因素的限制，一般会更重视高价值客户，而互联网金融更注重发展长尾客户，主要包括小微企业、个体工商户和个人，覆盖了传统金融机构的覆盖盲区。

小微客户的金融需求金额小且有个性化，在传统金融体系中很难得到满足。互联网金融在服务小微客户方面具有先天的优势，可以高效地解决用户的个性化需求，提升资源配置效率，让更多的人有机会享受种类更多服务更好的金融服务。

在互联网金融环境中，数据是金融的核心资产，能够撼动传统客户关系和抵质押品在金融业务中的地位。

互联网金融以大数据、云计算、社交网络和搜索引擎为基础，挖掘客户信息并管理信用风险，有针对性地满足用户在信息挖掘和信用风险管理上的需求。

得益于互联网的普及，特别是移动互联技术的广泛应用，互联网金融彻底突破了时间与空间的限制，将金融服务延伸到互联网能够覆盖的所有地区，使得金融产品可以随时随地地进行。

互联网金融还依托大数据分析技术的发展，能够以点对点直接交易为基础进行金融资源的配置，资金和金融产品的供需信息在互联网上发布并匹配，供需双方可以直接联系和达成交易，为客户提供便捷高效的金融服务。

互联网金融利用电子商务、第三方支付、社交网络等形成的庞大数据库和数据挖掘技术，使资金的供求双方可以通过网络平台自行完成信息的甄别、匹配、定价和交易。

对金融机构而言，一方面无需设立众多的分支机构和雇佣大量员工，另一方面，互联网金融单笔交易成本低、速度快，大幅降低了运营成本。

对于消费者而言，通过网络就可以快速找到合适的金融服务产品，服务成本和交易成本都大大降低。

二、什么是贸易金融、物流金融、供应链金融、互联网金融、普惠金融

什么是贸易金融、物流金融、供应链金融、互联网金融、普惠金融？三者到底咋不一样？当金融遇上“互联网+”，如何助推普惠金融前行？

□益辉（今日头条财经领域作者）

??????在金融领域，经常有说起贸易金融、物流金融、供应链金融，那么这三者到底有什么相同或不同？

??????供应链金融的产生有其深刻的历史背景和市场需求，它发端于20世纪80年代，由世界级企业寻求成本最小化、全球性业务外包衍生出的供应链管理概念发展而来。供应链推动企业开始了对财务供应链管理的价值发现过程，展开了相应的业务创新，以适应这一需求，业务金融随之渐次浮出水面，成为一项令人瞩目的金融创新。然而，随着创新的程度以及方式差异的显现，这类业务创新逐渐形成了不同的形态和模式，其中与供应链业务相关的金融创新有物流金融、贸易金融以及供应链金融。这三个概念既具有高度的相关性，甚至相似性，但是又具有一定的差异性，而这种差异性使得资金流与供应链业务的结合点、参与方组成以及风险管控的抓手都呈现出不同的状态。

1、物流金融

物流金融是为物流产业提供资金融通、结算、保险等服务的金融业务，它伴随着物流产业的发展而产生。在物流金融中涉及三个主体：物流企业、客户与其上下游和金融机构，物流企业与金融机构联合起来为资金需求方企业提供融资，这三者在金融活动中扮演着不同的角色。在物流金融中第三方物流公司发挥着平台商的作用，甚至在特定情况下起着风险管理者的功能。金融机构成为了风险承担者和流动性提供者，在某些时候也与第三方物流公司一同发挥风险管理者的作用。物流金融是物流与金融相结合的复合业务概念，它不仅能提升第三方物流企业的业务能力及效益，而且能为物流客户企业融资并提升资本运用的效率。

???????物流金融服务是伴随着现代第三方物流企业而产生的，在金融物流服务中，现代第三方物流企业业务更加复杂，除了要提供现代物流服务外，还要与金融机构合作一起提供部分金融服务。物流金融的收益有以下几个方面：一是物流金融的直接收益，即利息净收入；二是物流服务收益，包括货物监管、品质管理、仓储运输等物流活动所产生的收益；三是其他隐性收益，即由于与客户企业的关系，衍生出的其他专业技能服务收益。

2、贸易金融

??????贸易金融是在贸易双方债权债务关系的基础上，为国内或跨国的商品和服务贸易提供的贯穿贸易活动整个价值链的全面金融服务。它包括贸易结算、贸易融资等基础服务，以及信用担保、保值避险、财务管理等增值服务。贸易金融（这里主要指贸易融资）的特点及其与物流金融的区别有：第一，服务的支点不同，贸易金融的本质是为商品和服务交易提供支付、结算、信贷、信用担保等服务，这些服务紧紧围绕“贸易”这一实体经济展开。而物流金融虽然也为贸易中的买卖双方提供金融服务，但这些服务是以“物流和产品（或货物）”为基础而展开的。

???????第二，债务偿还方式有所差异。在贸易金融中，融资方根据企业真实贸易背景和上下游客户资信实力，以单笔或额度授信方式，提供短期金融产品和封闭贷款，以企业销售收入或贸易所产生的确定的未来现金流作为直接还款来源，而不是完全依赖授信到期阶段企业的综合现金流。物流金融虽然也是基于真实贸易背景和上下游企业的资信实力进行融资活动，但其还款来源立足于物流服务以及货物、动产的控制管理上。

??????第三，融资方收益的来源有所差异。贸易金融收益主要来自三方面：一是贸易融资的直接收益，即利息净收入；二是中间业务收益，包括手续费收入、汇兑收入等；三是资金交易的佣金收入。

3、供应链金融

?????供应链金融是一种集物流运作、商业运作和金融管理于一体的管理行为和过程，它将贸易中的买方、卖方、第三方物流以及金融机构紧密地联系在了一起，实现了用供应链运行盘活资金、同时用资金拉动供应链建设的作用。这个概念与物流金融和贸易金融的异同，可以从供应链管理的三个维度看出：

?一是物流活动的层级，即物流管理涉及的活动和知识。随着现代经济的发展以及专业物流服务的变革，物流活动本身具有很大的差异性，物流服务行业已经从传统的单一物流环节服务发展到整合物流服务，进而进一步发展成为物流方案提供商。如果物流活动只是涉及商品或货物在时空上的移动，如仓储运输，这样的物流管理能力层级较低；而能提供一站式、个性服务的物流管理能力相对较高；如果能提供综合物流方案和集成服务，这样的物流管理能力则呈现出很高的状态。

?二是商流活动的层级，商流指的是交易过程或业务流程，涉及所有权的转移和商品价值的创造和传递。事实上，商流或交易流的管理能力也有三个层级。如果仅仅是单一商品生产和交易环节，这种能力层级较低。如果企业的组织管理活动涉及相应的流程，诸如产品的柔性开发，采购供应的组织，生产过程和产量柔性管理，全面质量管理以及运营、营销流程的改进等，这种交易管理能力层级较高。

?三是信息聚合的层级，这里讲的信息不仅指信息的多样化来源（各种不同类型参与者的信息和活动），也包括了信息的广度、长度和频率。信息的广度指的是供应链各类信息的整合程度，即能综合反映从订单接受、拣货、配送到客户数据更新等全面的信息管理。物流金融表现出来的物流整合度较高，商流整合力相对物流整合力而言偏低，也就是说物流金融中资金流的产生和相应的风险控制更多地凭借物流的整合来实现。尽管商流信息也很重要，但是作为融资方来讲，商流介入和管理的程度有限，相应的信息整合也更多地侧重于物流信息的聚合管理，对交易信息的整合相对有限。与此相对应，贸易金融商流整合度较高，而物流的管理能力相对商流而言偏低，换言之，金融活动产生的依据和风险管理主要凭借对商流的把控。严格意义上讲的供应链金融融合了三个方面，在同时掌握和管理全面的商流、物流的基础上，展开综合性的融资业务。其风险的控制既来源于对整个交易过程和价值增值过程的设计、运营和管理，又来源于物流方案的设计、流程的运营和操作。可以说供应链金融是物流金融和贸易金融的乘数效应，它是针对供应链不同的参与者、不同的阶段、不同的时期提供的综合性全面融资解决方案，因此，供应链金融的信息整合度比较高。

?????当金融遇上“互联网+”，助推普惠金融前行。

“大众创新，万众创业”的呼吁，涌现了一波创客潮，企业变得越来越碎片化和小微化，政府一直在鼓励发展为小微企业等长尾客户服务的金融，由此诞生普惠金融的概念，在中国的“十三五”（2016年-2020年）规划中，金融业需要补的短板正在于针对上述弱势群体的金融服务，因此，推进普惠金融是中国政府未来五年一项十分重要的工作任务，互联网金融以自身草根金融的特性与互联网技术的强大都在助推着普惠金融的前行。

?????普惠金融为何如此受重视？数据显示，今年一季度小微企业贷款新增9109亿元(人民币，下同)，同比多增2824亿元，比上年同期占比水平高4个百分点。从贷款新增数目来看，小微企业的融资需求缺口日趋庞大，推进普惠金融已经成为中国政府未来五年一项十分重要的工作任务。随着政策以及市场趋势的推动下，中国多家金融机构纷纷推出了普惠金融服务，其中沃普惠以自身互联网金融平台的性质，实现普惠金融。沃普惠平台CEO程伟发认为，“发展普惠金融是中国新世纪重要的金融政策使命，通过互联网新兴技术促进金融对实体经济的扶持力度，调动民间闲散资金合理流动，提高资金使用和运行效率，并且缓解了经济发展的不平衡性，从而助推国内低端制造业发展方式向中高端的转变和产业结构转型升级。”

??????互联网金融为何能效力普惠金融？互联网金融的出现更好地落实普惠金融，以自身的高效快速便捷、融资门槛低草根金融的特点，打破传统金融所固守金融原则与价值创造和价值实现方式，发挥信息中介、担保、信用增级、贷款等多重功效，具有天然的普惠特性，改变了传统银行长期遵循“二八定律”，借助全新渠道和技术优势，为处于传统金融服务边缘的长尾客户提供优质、便捷的金融服务，不断践行普惠金融，成为现代金融体系的有益补充。

?互金布局供应链金融，助力普惠金融。目前有不少的互联网金融平台已着手布局供应链金融，围绕着大型上市公司、国有企业等核心企业对下游中小型企业提供融资需求，这在很大程度上助力了中国小微企业、新兴产业和实体经济的发展。譬如，沃普惠的资产端服务对象是大型上市公司或国有企业的上下游中小企业，主要为黄金珠宝、化工、农业大宗商品、有色金属等行业提供供应链金融服务。据了解，沃普惠布局供应链金融的业务形式主要有应收账款类、存货（仓单）质押，解决中小企业在生产或购货过程中出现资金短缺的问题，盘活供应链上流动资金，从而帮助普惠金融解决资金来源，实现小额、闲散资金投资理财欲望与小额借款者融资困境的无缝对接。

???移动互联、大数据、云计算推动普惠金融前行。据中国人民银行副行长、中国国家外汇管理局局长潘功胜说道，能够给普惠金融带来有益影响的三大互联网技术，“一是移动互联，这增强了金融机构触达消费者的能力；二是大数据，使得普惠金融能够更好地甄别风险；三是云计算，能让成本大大降低，以支付宝为例，支付宝的单笔支付成本两分钱，而传统方式的支付成本则需要1毛钱以上。”移动互联网的扩张，让投资者或更多的消费者更轻易便捷快速地接触金融机构，了解相关的投融资项目，找到适合自己的投资理财选择，也让一些微小企业或创客找到资金扶持的平台，目前有悟空理财、沃普惠等主攻移动互联网市场，从扩散的渠道来说，移动互联网是给普惠金融地全面实行一个弯道超车的机会。

??大数据主要体现在征信体系上，普惠金融在开展信贷业务时，能有完整的征信体系的大数据支持，那么就可以更好地甑别风险。如宜信以创业型小微企业、普通工薪阶层和经济上活跃的农户为主要对象，帮助其在无抵押、担保下建立信用、评估信用以及筹措资金、提升能力，提供小额借贷的撮合服务。

?云计算方面，大力发展电子支付服务，特别是支付机制的创新和通行技术的运用，打通各类交易账户，利用手机和移动POS终端等新交易渠道，使更多群体得到更好的金融服务。

三、互联网金融的监管部门有哪些

主管部门为银监会成立的互联网金融协会，由央行直接监督管理。

互联网金融（ITFIN）是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。

互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后（尤其是对电子商务的接受），自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。是传统金融行业与互联网技术相结合的新兴领域。2016年10月13日，国务院办公厅发布《互联网金融风险专项整治工作实施方案的通知》。