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震荡平衡市“固收+”配置价值凸显 富国稳健添盈正在发行中

更新时间:2026-06-27 22:09:32 资讯3年前 (2023-04-10)52
  在震荡平衡市下,具备进可攻、退可守特色的“固收+”产品,依旧是稳健型投资者中长期投资的理想选择。富国稳健添盈拟由新晋晨星奖得主俞晓斌亲自担纲管理。  从不同市场的投资前景来看,“固收+”基金投资价值凸显。债券市场方面,经过2022年四季度的调整,2023年有望贡献票息收益;权益市场方面,随着经济转暖、货币政策维持宽松,估值有望修复抬升,有利于“固收+”产品挖掘市场结构性行情。整体而言,2023年的“固收+”收益值得期待,富国稳健添盈这类产品或迎来布局好时机。

  在震荡平衡市下,具备进可攻、退可守特色的“固收+”产品,依旧是稳健型投资者中长期投资的理想选择。在此背景下,富国稳健添盈债券型证券投资基金(A类:016610;C类:016611)正在发行中,为投资者布局一键布局股债市场、进行大类资产配置提供了精品工具。

  自理财产品打破刚兑、向净值化转型后,传统理财产品减少,在相对宽松的时间维度下,“固收+”产品有望满足投资者对于兼具波动控制和收益增厚两大需求。Wind数据显示,截至2023年3月底,今年以来“固收+”基金(统计二级债基和偏债混合型基金)募集规模已经超过200亿元,投资热度持续升温。

  横跨股债市场的追求胜率的“固收+”基金,对基金经理的大类资产配置能力、股债投研能力提出了更高要求。富国稳健添盈拟由新晋晨星奖得主俞晓斌亲自担纲管理。作为一位具有16年证券从业经历、超6年投资管理年限的老将,俞晓斌银行间债券交易员出身,具备丰富的债券市场交易经验,熟稔债券久期策略、杠杆策略、新股策略。他目前管理着富国天盈、富国稳健增强、富国双债增强等7只偏债产品,囊括中长期纯债、一级债基、二级债基、偏债混合等不同类别,截至2022年12月31日,在管基金规模合计近500亿元。

震荡平衡市“固收+”配置价值凸显 富国稳健添盈正在发行中

  从俞晓斌在管产品类别不难看出,他对纯债基金和偏债基金的涉猎范围非常广泛,在管不同种类基金的过往业绩都印证着,俞晓斌对各类资产均拥有深刻的理解能力、较强的驾驭能力,因此,俞晓斌管理的所有产品在2022年度均获正收益。

  以荣获Morningstar晨星(中国)2023年度基金奖的富国稳健增强为例,基金定期报告数据显示,截至2022年12月31日,自俞晓斌2019年3月管理以来的7个完整历史半年度业绩中,富国稳健增强A收益均为正且回撤控制能力优秀,即使是在市场不佳的2022年依然实现了正收益,为投资者提供了不错的持基体验。拉长时间来看,截至2022年12月31日,富国稳健增强A自成立以来净值增长率达79.04%,同期业绩比较基准为23.17%,超额收益超55个百分点。另据海通证券数据显示,截至2023年1月31日,富国稳健增强A近一年业绩位列同类(开放式债券型-偏债债券型)排名前7%,并凭借出色的业绩和获得海通证券三年期、五年期五星评级。

  如果说,富国稳健增强凸显出俞晓斌“攻”的艺术,那么在管的中长期纯债基金富国泰利则展现出其在震荡市中“守”的能力,基金定期报告数据显示,富国泰利自其2016年12月管理以来6个历史完整年度收益均为正,而同期业绩比较基准曾出现过较大幅度回撤,展现出出色的回撤控制能力。

  出色的业绩离不开卓越的投研能力。“固收+”产品的设计初衷是提升投资者的投资体验,这与俞晓斌的投资风格不谋而合,在多年的投资管理中,他始终坚持以绝对收益为导向,致力于在每个区间内都保持较高的胜率,从而给持有人创造稳健、良好的持基体验。针对不同类型的资产,俞晓斌的应对策略“和而不同”:“和”的地方在于,追求偏低风险,选择偏保守的子策略,力争更严格地控制回撤;“不同”之处源于每一类资产在组合中的角色、属性和功能不同,配置比例和策略需要作出相应的调整。

  从不同市场的投资前景来看,“固收+”基金投资价值凸显。债券市场方面,经过2022年四季度的调整,2023年有望贡献票息收益;权益市场方面,随着经济转暖、货币政策维持宽松,估值有望修复抬升,有利于“固收+”产品挖掘市场结构性行情。整体而言,2023年的“固收+”收益值得期待,富国稳健添盈这类产品或迎来布局好时机。俞晓斌也将继续追求“高胜率”和“低风险”,力争打造一款攻守兼备的“固收+”产品。

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