一、沪深300和中证100到底谁更具备长期投资价值

作为大盘宽基叠加价值投资的指数，除了沪深300，中证100和深证100也很具有代表性。

那么，长期来看，这两个指数哪个表现更好，业绩回报更牛呢？

我们大概从四方面来具体对比下：

一、从编制策略来看，中证100偏传统价值龙头，深证100价值成长均衡

中证100指数由沪深300指数成份股中规模最大的100只股票组成，综合反映中国A股市场中最具市场影响力的一批超大市值公司的股票价格表现。

深证100指数由深交所市值规模最大、成交最活跃的100家上市公司组成。包含深市主板蓝筹企业和中小板、创业板的成长型优质企业。

换句话说，中证100更偏向与价值型投资，其样本组成的企业已经非常成熟，产品的护城河足够高，业绩回报稳定。

而深证100的样本选择深证市场的100家上市企业，除了主板，还有创业板和中小板。

这里面不仅有一些业绩良好、成长性不错的二线蓝筹，还有一些优质的龙头企业，对比中证100而言，它更偏向价值与成长均衡，希望能打造“传统行业龙头企业+新兴成长行业领军企业”的组合。

第二、行业分布中，中证100金融地产比例高，深证100行业更均衡，潜力更大

这一点在第一条也说明了，中证100中金融地产比例高达48%，其次是消费占比25%。

而深证100则不同，它的金融占比才11%，而消费行业的比例超过40%，与中证100行业分布状态基本相反。

如果对比Top10权重股，深证100和中证100的比例都是40%，其中中国平安、招商银行、兴业银行、中信证券等金融占比达20%，也就是说金融行业的比例在前十大样本中超过一半。

如果放到100个样本中，可想而知金融板块的比重有多大。

深证100中前十大样本，金融占比很低，当然这与沪市和深市的定位不同原因有影响，毕竟国内大部分银行和券商都在沪市上市。

第三、长期来看，深证100表现优于中证100

对比深证100和中证100的走势图，统计了2006~2019年的涨幅，深证100比中证100表现要优秀。

从长跑的能力来看，深证100更佳。

我们可以在投资时，将中证100作为沪深300的替代品，毕竟它从沪深300中选择100只样本最大的公司，集中度更高。

甚至可以说中证100和上证50的性质比较相似。

而深证100则具有二线蓝筹的成长风格，同时又具有一线蓝筹的成熟业绩。

第四、中证100估值11倍，深证100估值22倍

估值作为投资的参考指标，并不一定具有准确的作用，比如中证100市盈率11倍，而深证100市盈率22倍。

如果横向比较PE，中证100的投资价值肯定高于深证100的。

但实际上，由于中证100的金融占比太高，而银行是目前比较低估的行业，中证100低估也在意料之中。

而今年以来，消费板块的估值上升不少，深证100中消费占比超过40%，整体推升了指数的估值。

综合上面四点来看，长期来看，我个人认为深证100的投资价值更高，消费的潜力还会存在，但短期内中证100的估值更合适，安全边际足够高。

如果等得及，可以先埋伏中证100，等待深证100的估值下调，然后再将筹码逐渐转换。

二、中证100和上证50区别

上证50指数，是由沪市A股中规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成；而中证100指数，则由沪深300指数成份股中规模最大的100只股票组成，其成份股范围涵盖沪深两市，包括76只沪市股票及24只深市股票。其中，76只沪市股票中的46只股票同时隶属于上证50指数，表明中证100的沪市样本股中涵盖了绝大部分上证50指数的样本股，而24只深市股票更是全部隶属于深证100指数。

三、最近想定投指数基金，上证50与深证100那个更适合定投

根据历史数据看定投上证50基金一般会亏的一塌糊涂，因为50指数连续多年是下跌的。

但是今年嘛该指数终于雄起了一回，毕竟跌的太多，都跌倒12年前了。

对比创业板中小板来看人家都马上创新高了，50指数居然从底部才起来，如果要买就从证券市场购买吧，费率比任何渠道都低，华夏上证50ETF指数基金。

易方达深100也比上证50能强一些，只能说强一些。