一、货币基金和股票基金如何选

货币基金和股票基金均属于开放式基金，它们最大的不同之处，体现在投资的底层资产、风险属性和功能配置上。我将从产品优势、功能配置、和挑选方法三个方面来谈。

一、产品优势

货币基金

它的资产主要投资于安全系数高的短期货币工具（一般期限在一年以内，平均期限120天），如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券（信用等级较高）、同业存款等短期有价证券。

货币基金只有一种分红方式，即红利转投资，因为货币基金的单位净值始终保持在1元，基金收益及分红会自动转化为基金份额。这就意味着，你拥有多少基金份额即拥有多少资产。

风险属性：低风险。

优势：高安全性，高流动性（有的平台赎回当日可到账），收益稳定（高于银行活期存款利率），投资成本低（免手续费），具有“准储蓄”的特征。

股票基金

它是专门投资于股票市场的基金，投资股票的仓位不低于80%，与其他基金相比，股票基金的投资对象具有多样性，投资目的也具有多样性，策略上可分为价值型、成长型和平衡型。

风险属性：高风险。

优势：与投资者直接投资于股票市场相比，股票基金具有分散风险、费用较低等特点。对普通投资者来说，自己的资本金毕竟是有限的，难以通过购买很多只股票来分散投资风险。但投资股票基金，不仅可以间接地拥有多家上市公司的股份，还可以通过投资不同类型股票来分散风险，还可以投资于海外市场的股票，大大降低了因某一只股票或板块出现风险而出现净值大幅的波动。同时，投资股票基金，还可以享受基金大额投资的优势，降低投资成本，提高投资效益，获得规模效益的好处。

二、配置功能

货币基金

货基几乎没有投资门槛，不存在限购，持有期间遇到周末和节假日收益不间断。在交易上货币基金可以转换成同公司旗下的其他基金产品，转换时间为24小时内，即当日只需要补交相应申购费，大大节省了资金使用效率。

配置功能：货币基金是管理短期资金的投资工具，在银行活期存款利息已经跑不赢通胀的时代，它是现金管理的利器。利用货币基金，可以有效管理我们手上的闲余现金，在保证流动性（可随用随赎）的同时获得远高于银行活期存款收益。

它即是专属追求低风险、高流动性、稳定收益的人群的理财工具，也可作为投资过程资产配置四个帐户中的现金管理帐户存在。配置比例不建议过高，仅考虑日常生活所需和流动资金功能。

股票基金

股票基金的投资收益水平主要取决于基金经理团队的投资能力，基金经理都是来自各个顶尖高校的金融专业人才，他们的专业优势是普通投资者不具备的，正好解决了普通投资者没有时间，没有专业，没有精力去深入的了解一家上市公司的问题。通过股票基金，可以有效规避普通投资者择时或选股失误带来的投资风险，降低成为“韭菜”的概率，但前提是你选到了优质的产品。

配置功能：股票基金跟股市有很强的联动性，波动性大，风险高，收益空间也比较大。可以满足有较高收益需求且能够承担较大风险的人群。

配置比例建议：按照自己可支配总资产减掉必要支出后的剩余资金来计算，一次性投入应控制在30%以内，最大值不超过50%；基金定投可按每月收入减去必要支出后的剩余资金的50%投入，在目前权益市场火热，牛市启动阶段，可适当加大定投的资金投入，控制在70%以内，加速份额的积累，以期未来获取高额回报。前提是你选到了优质的产品。

三、挑选方法

货币基金买老不买新。挑选货币基金应尽量选择那些发行有一段时间的老基金，不要选择刚发行的基金。因为老基金经历了一段时间的运作较为成熟，持有的高收益率品种较多，业绩较稳定且能够查到。买高不买低。尽量选择年化收益率排名靠前的货币基金产品。买规模适中的。尽量选择大公司，产品线完善，基金规模适中（100-400亿）的产品。产品线完善，有利于通过基金转换功能，在投资机会来临在同属公司选择股票基金来提高投资收益。投资金额小的普通投资者选择A级货币基金，投资金额大（百万以上）的机构投资者选择B级货币基金。股票基金看基金经理。选股票基金就是在选人，它的收益水平完全取决于基金经理的投资经验和能力。通常关注这几方面：1）选投资经验在3-5年以上的，能穿越牛熊的基金经理；2）基金经理一拖多时，管理产品数量不易过多，会分散精力；3）任期回报当然越高越好，不过要客观看待任期市场环境；4）投资风格要稳定，不追短期热点；5）产品的基金经理更换不要过于频繁；看业绩。通过长期（3-5年）、中期（1年）、短期（3-6个月）三个周期的业绩排名对基金进行全面考察，只有在三个不同周期业绩表现均在前30%，或基金四分位评价在良好之上，就是一只“战斗基”。看业绩比较基准。业绩比较基准被视为基金长期业绩的“及格线”，是基金在管理运作中所应追求的最低收益目标。如果基金的收益长期跑赢其业绩比较基准，即能够持续获得超额收益，说明该基金的管理运作是合格的。反之，就要多关注，必要时考虑进行调换。业绩比较基准可以在基金的定期报告或在基金概况中查到。看公司。尽量选择大的基金公司的产品，其投研势力强，产品线全，最重要是管理稳定，不易造成基金经理团队离职，以保证产品的业绩稳定。看特殊指标。即在同类产品中做选择，可以用最大回撤（越小越好）、夏普比率（越大越好）及标准差（越小越好）等风险指标加以佐证。这三个指标在各平台基金产品详情中的特色数据中可以看到。

最后，建议不要将货币基金分散在不同帐户上购买，同时将货币基金与股票基金放在一个账户里去买，好处是，货币基金收益稳定，每天都有收益，一量股票基金亏损，看到收益，多少会有些安慰。

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二、所有存款都买货币基金可以吗

如果存款是为了追求收益，不建议都买货币基金，如果主要是为了资金的流动性可以考虑存入余额宝。

存款的目的为了收益，都投资货币基金，可以取得收益，但是收益不高，并且投资收益会不断降低，但是货币基金的优势在于风险低，较好的流动性。投资基金的本身就是为了分散风险，全部资金投资货币基金并不能起到这方面的作用。

建议将存款分散投资，如果投资风格保守，不追求特别高的收益，可以考虑债券型基金和宽基指数型基金，如果能承受风险，可以考虑主动型基金，追求高收益。

三、我们购买的货币基金，都是银行的产品吗

货币基金不是银行理财产品，是基金公司发行的，有的只是银行代为销售的。和银行理财产品有以下区别。

1、购买门槛不同

货币基金是零门槛，大部分都是1元起购，人人都能买。而银行出借的购买门槛都要5万元起购。

2、交易机制不同

货币基金是T+1交易机制，交易日下午3点前买入最早也要第二天计算收益，如遇到晚上、星期天、节假日等，计算收益的时间要更晚。赎回的话，可以当天到账。

3、安全性不同

货币基金和银行出借都不保本，但从安全性来看，货币基金更安全一些。在很多出借平台上我们可以看到，货币基金被划分为“低风险”级别。

4、购买和赎回限额不同

大部分货币基金购买不限额，银行出借购买有最低金额，也就是1万元起，不设上限，相当于你想买多少就买多少。

大家熟知的余额宝就是货币基金的一种呢。