一、为什么用对数收益率计算标准差

对数收益率是一种常用的时间序列分析的模型，要求随机变量是二阶矩平稳。因为价格序列一般是I（1）过程，或者是广义维纳过程，这一类过程二阶矩不平稳，很多模型不适用，所以我们要对它进行对数转换，变成平稳的序列。同时，对数收益率满足可加性。因此，我们可以用对数收益率来计算标准差。

二、对数收益率计算公式

对数收益率=ln(收益率+1)

其中,ln表示自然对数,收益率的计算公式为:收益率=(结束时刻的价格-开始时刻的价格)/开始时刻的价格需要注意的是,这里的收益率是不包括投资的成本的。如果要计算投资的总收益率,我需要将投资的成本考虑进去。计算总收益率的公式如下:总收益率=(结束时刻的价格-开始时刻的价格+现金流入量-现金流出量)/投资成本在实践中,对数收益率的计算非常便捷。

三、wps表格对数收益率计算公式

我们可以看出普通收益率的纵坐标（表示收益）是线性的，对数收益率是非线性的。当显示一个长期资产的收益率时，可能是几何级别的增长，这时候就要用对数收益率表示。

对数收益率（logreturn）：ln（今日收盘价/上一收盘价）（ln是以e为底的求对数）。

累计对数收益率（cumulativelogreturn）：起始日期至计算日之间每天的对数收益率总和。

我们继续读懂你的收益率曲线（二）中的AAPLexcel表格为例，在G列、H列增加对数收益率、累计对数收益率2项。

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经全部计算对数收益率和累计对数收益率后，我们可以将常规收益率与对数收益率进行对比。我们可以发现2者间的差距很小。