一、期货跨期套利是无风险套利吗应如何规避风险

所谓套利主要利用期限共振来达到规避风险的目的，不过并不是全无风险。因为期限走势有共振但是共振时间是有错位的，如果把握不好时间也是会双亏的。必要的敞口还是要给市场留出来的

二、期货套利如何做

我基本上不做套利，但是有一定的了解，今天，随意聊点。

我们的探讨维度是投机交易者如何做套利。

而非现货企业。

现货企业做套利的话，说起来就有点长了，而且关注我的人，我估计大多数都是做投机的。

按照教科书的说法，所谓的套利是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化，在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易，以期在价差发生有利变化而获利的交易行为。

比如，你买入螺纹钢1901，你卖出螺纹钢1905。这样的话，如果1901涨的猛，或者1905跌的凶，你就可以获利了。

对吧？

我们盈利的基础是什么？我们盈利的基础是，价差的波动。对吧？

传统思路觉得，价差总是应该在一个合理的区间内，超过了即为不合理，就存在价差回归的机会。也就是说，传统的思路觉得，我们做期货套利交易，应该做的是，趋势回归震荡。

比如下图：

我们假如这是两个合约的价差走势，正常情况，他们在一个“合理”的范围内波动，但是忽然有一天，价格上涨了，走出了一小波趋势。这个时候，就是不合理出现了，于是，很多人就倾向于去做空。

从行为上来看，大多数人理解的套利，应该是逆趋势的做法。但是，我给各位看个图：

我们就看这一段，这是焦煤1901和1905的价差走势图。

这不就是一个K线图吗？

如果在这个K线图上，做所谓的回归，我目测会亏的死去活来…

我曾经说过，天下K线是一家，只要是K线，其盈利的本质就是一样的。在这种走势上，做所谓的回归，我看是不行的。

因此，所谓的期货投机交易者做套利的话，我的建议是：

对着价差走势图，趋势跟踪，截断亏损，让利润奔跑。

欢迎吐槽，点赞支持一下，谢谢。

三、散户如何像机构一样做高频套利

股票市场本来风险奇大，还要像机构一样做高频套利，天下的神话实在太多了。亿万散户高频套利已经几十年了，百分之八十的人亏得一塌糊涂，由于散户投入资金少，一般都能承受风险；而机构高频套利就不一样了。一般机构投资都很大，能稳妥操作就不错了，谈何高频？巴菲特所以能成为股神，其持股时间是几年到十几年，他如果高频套利，也就没有今天的巴菲特了。做为机构同样如此。当然，无论散户或机构，有高频套利成功的，那只是个例。相反，在高频套利的诱惑操作下，多少人惨遭失败？举两个例子:某公司老总7天赔了50万；某百亿富翁在几个月内，赔了27个亿！这些教训不惨痛吗？因此，散户不应和机构一样参与高频套利活动。