3月22日，中国恒大公布的境外债务重组方案，公司债务危机处置取得进展。中国恒大表示，公司将努力在实际情况下尽快满足复牌条件，但还没有任何一项复牌条件得到满足。中国恒大表示，未来三年，公司的核心任务是保交楼，将努力保持“复工复产”维持有序运营，预计需要额外人民币2500亿元至3000亿元融资。中国恒大表示，境外债重组主要条款的签约，意味着重组即将成功。中国恒大前述两部分债务持有人的特别小组成员就拟议重组的核心条款达成具有约束力的协议。

3月22日，中国恒大(03333.HK)公布的境外债务重组方案，公司债务危机处置取得进展。中国恒大表示，公司将努力在实际情况下尽快满足复牌条件，但还没有任何一项复牌条件得到满足。

中国恒大表示，未来三年，公司的核心任务是保交楼，将努力保持“复工复产”维持有序运营，预计需要额外人民币2500亿元至3000亿元融资。

中国恒大预计，从第4年开始，假设公司能基本恢复正常经营，且尚未确认为实施主体的旧改项目得以继续开发，公司无杠杆自由现金流预计将逐步增加。

境外债务重组方案出炉

中国恒大的境外债务方案终于出炉。整体来看，恒大将发行新的债券对原债券进行置换；新债券年限4至12年、年息2%至7.5%；前3年不付息，第4年初开始付息、付本金的0.5%。

中国恒大表示，境外债重组主要条款的签约，意味着重组即将成功。如果恒大境外债成功重组，也就解除了香港法院判令清盘的风险。

根据中国恒大公告，取得进展的债务持有人主要是两部分：

第一，是由中国恒大发行的本金总额为139.22亿美元的美元高级担保票据；

第二，是由景程发行并由天基担保的本金总额为52.26亿美元的美元优先票据。

中国恒大前述两部分债务持有人的特别小组成员就拟议重组的核心条款达成具有约束力的协议。

其中，在恒大发行的票据的协议安排中，恒大向债权人提供股、债两种选择：

在方案1中，债权人可以按其可获偿金额1:1的转换比率获得将由本公司发行的新票据，新票据期限为10