【券商聚焦】招银国际调整丘钛科技(01478)目标价至5.2港元 维持“买入”评级
招银国际发研报指，丘钛科技2022年净利润同比下降80%，符合此前盈警预期。该行认为，公司业绩最糟糕的时候已经过去，2023年盈利有望恢复增长，主要受高端摄像头模组销售占比提升和强劲的非智能手机摄像头业务所驱动。该行将2023-2024年每股收益下调8-23%，以反映2023年上半年智能手机市场库存调整和非手机业务的持续拓展。该股目前估值为2023年8.8倍市盈率，考虑到2023-2024年盈利修复，该行认为该股风险回报具有吸引力。维持“买入”评级，新目标价为5.2港元，仍基于2023年10倍市盈率估值。
招银国际发研报指，丘钛科技(01478)2022年净利润同比下降80%，符合此前盈警预期（同比下降70-80%）。该行认为，公司业绩最糟糕的时候已经过去，2023年盈利有望恢复增长，主要受高端摄像头模组销售占比提升（2023年为35%+而2022年为30%）和强劲的非智能手机摄像头业务（同比将增长50%以上）所驱动。
该行将2023-2024年每股收益下调8-23%，以反映2023年上半年智能手机市场库存调整和非手机业务的持续拓展。该股目前估值为2023年8.8倍市盈率，考虑到2023-2024年盈利修复，该行认为该股风险回报具有吸引力。维持“买入”评级，新目标价为5.2港元，仍基于2023年10倍市盈率估值。
