老铁们，大家好，相信还有很多朋友对于员工持股和员工持股计划与股权激励的区别的相关问题不太懂，没关系，今天就由我来为大家分享分享员工持股以及员工持股计划与股权激励的区别的问题，文章篇幅可能偏长，希望可以帮助到大家，下面一起来看看吧！

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什么是员工持股

问题1：什么是员工持股？

问题2：员工持股是什么意思？

员工持股是指员工参加国企改制，并将经济补偿金或对企业的债权积极转股，从享有现金补偿或还债转为股权补偿或偿还的一种方式。

改制企业职工可根据企业实际情况，按照有关规定，选择设立职工持股信托、通过持股公司持股、一股带多股、个人委托等方式进行职工持股。

员工持股计划（制度）的主要特征：

（1）、持股人或认购者必须是本企业工作的员工;

（2）、员工所认购的本企业的股份不能转让、不能交易、不能继承;

（3）、员工持股股份可通过以下四种方式形成：

---员工现金认购方式认购企业股份;

---员工透过员工持股专项贷款资金贷款认购本企业股份;

---企业将历年累计的公益金转为员工股份划转给员工;

---奖励红股形成员工持股。

（4）、员工持股计划参与人以二次利润分配参与公司利润分享计划。即以工会或职代会社团法人名义享受公司利润分配，再由专职机构（员工持股管理委员会）再按员工个人持股数额进行二次利润分配。

员工持股计划（制度）的主要内容

1、股权设置及持股比例

（1）、经公司股东会或产权单位同意，内部员工股份原则上可通过两种方式设置：一是增资扩股方式设置，二是通过产权转让方式设置。

（2）、员工持股规模：企业可根据本企业规模、经营情况和员工购买能力，自行确定内部员工股总额占公司总股本的比例，自行确定比例是可参照以下比例原则：

*公司总股本在5000万元至2亿元左右，员工持股比例占总股本的35%左右。

*公司总股本在1000万元至5000万元左右，员工持股比例占总股本的35%-50%左右。

*公司总股本在1000万元以下，员工持股比例占总股本的50%以上。

（3）、资本密集型的高新技术企业和商贸企业，经公司股东会或产权单位同意，员工持股比例可适当放宽。

2、员工持股的股份分配

在本公司工作的员工持股资格由各公司自行民主决定。

非公司员工不得以任何方式参加内部员工持股。

员工认股应遵循以下原则：

（一）坚持风险共担、利益共享的原则;

（二）坚持自愿出资的原则;

（三）坚持公正、公平、公正的原则。

公司应依据员工个人岗位、职称、学历、工龄和贡献等因素，通过评分的办法确定员工认购的股份数额，具体评分办法由各公司自行确定。

公司应制订员工股份认购方案，经持股员工集体讨论，并经公司股东会或产权单位同意后执行。

3、员工认购股份程序：

（一）员工向工会提出购股申请;

（二）工会审查员工持股资格;

（三）根据员工股份认购方案确定个人持股额;

（四）公告员工持股额度;

（五）办理购股手续;

（六）员工向工会缴付购股资金，工会向员工出具“员工股权证明书”

（七）公司应妥善

保管员工的持股名册并上报审批部门备案。

董事长、总经理持股原则。董事长、经理持股额与一般员工持股额应保持合理比例，原则上为员工平均持股额的5倍？0倍。

高级管理人员及主要业务技术人员持股原则。公司根据具体情况，可适度提高经营管理人员、业务和技术骨干的持股额度。

4、员工认购股份的资金来源

员工购股的资金来源由个人出资，可采取以下三种方式：

个人以现金出资购股;

由公司非员工股东担保，向银行或资产经营公司贷（借）款购股;

可将公司公益金划为专项资金借给员工购股，借款利率由公司股东会或产权单位参照银行贷款利率自行决定。

5、高新技术企业可将科技成果作价折股分配给有贡献的经营者和技术骨干，但应具备以下条件：

经有资格或法定机构认定的高新技术企业;

根据《中华人民共和国促进成果转化法》规定，将过去三至五年实施转化成功的科技成果所形成利润的20%折股进行分配;

科技成果折股分配方案需经股东会或产权单位同意后执行。

6、科技人员的个人专利技术和非技术已在公司折价入股，则不再享有前条的规定。

7、内部员工持股的资金来源中，在时员工的现金投入不得低于应认购额的60%;贷（借）款的认购不诮高于应认购额的40%;

8、员工持股计划实施中的“预留股份”

（1）、公司根据发展原需要，在内部员工持股总额中，可设置部分预留股份，以具备资格的新增员工认购。

（2）、预留股份由员工持股会借资金一次性购入，并负责管理和运作。

（3）、员工持股会偿还筹借资金本息的主要途径：

预留股份每年所得红利;

新增员工认购股份缴纳的股金;

(4)新增员工认购股份按本规定有关条款规定，股份按上年末公司每股帐面净资产值计算。

(5)当员工脱离公司，不再继续持有内部员工股，其所持股份由员工持股会回购，转作预留股份。

脱离公司是指调离、离退休、自动离职、停薪留职、被辞退或解聘、被开除或死亡等情形。

9、员工股份的回购

员工脱离公司，其股份由员工持股回购，转作预留股份。员工持股会应退还个人股款，股份按公司上年末每股帐面净资产值计算;

员工死亡时，由员工持股会按上年末每股帐面净资产值回购该员工所持股份，转作预留股份，股款交还其合法继承人。

10、经营者股份的回购

经营者股份的回购须经产析单位或股东会同意;

经营者离开本公司，经离任审计后，由员工持股会按审计后的每股帐面净资产值回购股份，转作预留股份，股款退还本人。

11、技术人员享受科技成果折股的股份回购

技术人员所持科技成果折股的股份不满三年而脱离公司，由员工持股会回购股份，转作预留股份，可酌情将百分之三十到五十的股金支付给本人;

科技人员所持科技成果折股的股份满三年以上而脱离公司，其股份由员工持股会按上年末每股帐面净资产值回购，股金支付给本人。

12、员工持股管理机构---员工持股管理委员会（或理事会）

（1）、实施内部员工持股的公司，应由持股员工选举产生员工持股会。员工持股会是负责员工股的集中托管和日常管理工作的管理机构。

(2)员工持股会以工会社团法人的名义办理工商注册登记，并作为公司的股东之一。

(3)员工持股会应本着精干、高效和以兼职为主的原则设置。其成员应由具有企业管理和股权管理经验的持股员工担任。

(4)经持股员工选举产生的员工股东代表，依照《公司法》等有关法律、法规进入公司股东会、董事会和监事会，代表持股员工权益，行使公司的股东、董事、监事职权，并相应的责任和义务。

(5)代表持股员工的董事和监事，在参与公司决策中，应充分表达持股员工的意见，以维护其合法权益。

13、员工持股管理委员会（或理事会）的基本职责：

负责召开和主持员工股东会议;

负责员工股权日常管理工作和收集、整理员工意见;

定期向持股员工报告员工持股会工作情况;

管理员工持股会备用金;

其他职责。

对员工人数少、注册资本小的公司，经批准、持股员工可以自然人股东身份注册登记，不再设员工持股会。

14、员工持股计划实施中的备用金制度

（1）、备用金是指员工持股会用于购买内部员工预留有股份和回购脱离公司的员工所持股份的专项周转资金。

（2）、备用金的来源：

以员工持股会名义贷（借）入的资金;

新增员工认购股份所交纳的资金;

内部员工预留股份每年所分红利。

（3）、备用金的用途：

购买预留股份;

回购脱离公司员工所持股份;

归还员工持股会用于购买预留股份的贷（借）款的本息。

（4）、备用金必须专款专用，由公司财务部门设立专门帐户和负责核算。资金的日常支出由员工持股会负责人审批，重大支出经持股员工讨论决定，并每年向持股员工公布收支情况。

15、员工持股计划的红利分配规则

实行内部员工持股的公司应依照《公司法》进行利润分配。不得损害国有产权或其他股东利益，持股员工依法享受公司的红利分配。

持股员工应将所分的红利，按借款合同规定归还借本息，红利分配不足偿还当年借款本息部分，逐步从员工工资或奖金中扣还。

预留股份红利用于归还贷（借）款本息，贷（借）款还清后，转作备用金。

经营困难企业实行员工持股，经政府有关部门批准，员工股的分红可享受税收的优惠政策。

16、实行员工持股计划企业的审批程序

（1）、拟实行内部员工持股的公司，由工会向公司董事会产权单位提出员工持股建议。

（2）、公司董事会应对工会提出的建议作出决议，正式向公司股东会或产权单位提出实行员工持股制度的报告。

（3）、公司股东会或产权单位财政部实行内部员工持股制度的决议或意见后，由公司按以下途径报批;

市属全资、控股企业由所属资产经营公司审批，并报市体改办备案;

区属全资、控股企业由各区政府或区资产经营公司审批;

其他国有控股、参股企业由市体办审批。

（4）、公司接到申请批复文件后，即开展内部员工持股制度的各项准备工作，市体改办要抓好对员工持股试点企业的指导、培训和协调工作。

（5）、公司将员工持股实施方案、资产评估报告等有关材料按本规定第四十七条的途径上报审批。

（6）、公司接到实施方案批复后，到工资局注册登记。

17、实施员工持股计划时的资产评估程序及原则

（1）、实施内部员工持股的企业，在改制时由产权部门或公司股东委托具有国有资产评估资格，信誉好的注册会计师事务所进行资产评估。

（2）、注册会计师事务所所出具的资产评估报告须经资产经营公司或公司股东会确认。

员工持股管理委员会（理事会）

设立程序、组织机构及权利义务

员工持股管理委员会是根据公司章程及企业改制相关法律法规，由持股员工结成的、一个以工会社团法人名义注册、代表持股员工参加以团体股东身份参与企业股东大会或股东代表大会并行使股东权力、以公司工会社团法人名义承担民事责任的组织。

何为员工持股计划

员工持股计划（Employee Stock Ownership Plans，简称ESOP）一般是指“公司根据员工意愿，通过合法方式使员工获得本公司股票并长期持有，股份权益按约定分配给员工的制度安排。”员工持股计划起源于20世纪50年代的美国，后来在英国、法国、日本等国家得到了广泛发展。

一般而言，实施员工持股计划的目的在于实现公司劳动者和所有者的利益绑定，调动员工的积极性，提高公司的经营管理效率。公司内部员工通过持有本公司股票并委托员工持股会来参与运作管理的方式，建立起一种员工可享有公司成长和参与经营决策的利益分享机制。不过，员工持股计划涉及的人数众多，稍有不慎，会造成公司治理的乱象。因此，需要法律法规进行相应规范。

新《证券法》关于员工持股计划的完善

相较于原《证券法》，新《证券法》新增了员工持股计划的相关内容，主要如下：

其一，在公开发行的认定上，员工持股计划作为例外情形，可突破200人的公开发行人数限制。新《证券法》第9条规定了证券发行注册制，同时明确了公开发行证券的三种情形，其中“向特定对象发行证券累计超过二百人”的为公开发行，“但依法实施员工持股计划的员工人数不计算在内。”这实际上是完善了关于证券公开发行的规定，明确了在计算特定对象人数时，实施员工持股计划的员工人数不穿透计算。

其二，为证券公司从业人员持股预留了制度空间。新《证券法》第40条第一款规定了禁止从事证券交易的人员，其中包括“证券交易场所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员，证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规规定禁止参与股票交易的其他人员”。不过第40条新增了第三款规定：“实施股权激励计划或者员工持股计划的证券公司的从业人员，可以按照国务院证券监督管理机构的规定持有、卖出本公司股票或者其他具有股权性质的证券。”该规定豁免了证券公司的股权激励计划和员工持股计划，为证券公司从业人员享受本公司的股权激励计划或者员工持股计划预留了法律空间。

员工持股计划的规范与实践

鉴于员工持股计划的特殊意义，与员工持股计划相关的法律法规数量众多。除新《证券法》的增设规定外，总体而言，主要体现在如下层面：

第一，党内法规、国务院规范性文件层面。2013年11月，党的十八届三中全会通过了《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》，其中在坚持和完善基本经济制度中，明确了要“积极发展混合所有制经济，允许混合所有制经济实行企业员工持股，形成资本所有者和劳动者利益共同体。”此外，国务院于2014年5月发布的《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》也明确“完善上市公司股权激励制度，允许上市公司按规定通过多种形式开展员工持股计划。”这为员工持股计划的开展明确了方向。

第二，部门规范性文件层面。比如，证监会于2014年6月发布的《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》就是为稳妥有序开展员工持股计划试点而制定的专门规范性文件。《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》从员工持股计划的基本原则、主要内容、实施程序、信息披露及监管等方面对实施员工持股计划进行了详细的规定，对于规范员工持股计划具有重要指导意义。

第三，行业规定层面。比如，上海证券交易所于2019年3月发布的《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》，其中就发行人在首发申报前实施员工持股计划的相关问题，从首发申报前实施员工持股计划应当符合的要求、员工持股计划穿透计算的“闭环原则”、发行人信息披露要求及中介机构核查要求等方面作出了详尽回答，对于员工持股计划的实施极具实际操作意义。

在实践中，根据媒体公开报道：“今年以来，多家上市公司公告其大股东或全资子公司采用引入战投并同步实施员工持股计划进行混改。截止到12月10日，今年共有18家国有上市公司发布19单员工持股计划，其中11单实施完成。”这表明新《证券法》关于员工持股计划进行规定后，促进了员工持股计划的推进，体现了制度的正向激励作用。员工持股计划相关制度规则的逐步完善，必将有助于稳妥实施员工持股计划、改善上市公司治理结构以及充分发挥资本市场在资源配置中的核心作用。

股改员工如何持股

在企业改制重组员工持股的制度设计中，明确了可以参加员工持股制度的员工范围后，首先要确定这些员工采用何种方式来持有公司的股份。实践中，员工持股主要采用以下几种形式：

1、员工直接持股

员工直接以个人名义持有公司的股份，这是员工持股最直接的方式，其程序相对简单，并且员工的股东身份也比较容易判断。但员工个人直接持股也有不利之处。如企业改制为有限责任公司，根据《公司怯》第20条的规定，有限责任公司的股东人数为2人以上50人以下，如果所需持股的员工数量超过50，则无法成立有限责任公司z而如果改制为股份有限公司，根据《公司法》的规定，条件将相对比较严格，如要有5个以上发起人，并且必须经过国务院授权的部门或者省级人民政府批准。办理起来比较复杂。

2.设立专门的投资公司持股

员工以这种成立新公司的方式间接持有改制企业的股权，会受到《公司法》此项规定的限制。另外，这种方式还面临两个问题，一个是税收问题，即新成立公司与员工个人面临双层征税z另一个是注册问题，即成立技资类型公司，设立时对资产规模有一定要求，本身就要充分融资才能对外进行股权收购。

3、通过职工持股会持股

也就是员工设立职工持股会，通过持股会持有改制企业的股份。1998年实施管理层收购的囚通集团采用的就是这种方式。中国证监会法律部在《关于职工持股会及工会能否作为上市公司股东的复函》中指出，"职工持股会将不再具有法人资格"。职工持股会不具备法人资格，则很难以职工持股会的名义对外进行投资。

员工持股的利与弊

对高增长的互联网企业、高新技术企业来说，员工持股是一种经常被采用的激励方式，这种方式也被越来越多的民营企业所采用。

这种激励方式在美国股权激励模型中，被称之为“员工持股计划”(ESOP)，它既被视为是一种激励手段，也被看作是一种退税策略，还被当作是一种退休福利，总之，如同其他大多数股权激励模型一样，员工持股有着股权激励的诸多好处。

1、激发员工的股东意识，能起到长期激励作用

在这一点上，它分享了股权激励的一般价值。通过员工持股使得员工不仅获得了利益，分享了企业的增值收益，而且，更为重要的是让员工获得了股东身份，这种身份激发员工的股东意识，潜在的让员工以股东身份来打工。

2、能留住优秀人才

显而易见，越是优秀的人才，在企业获得的股权份额会更大，当企业价值不断提升时，优秀人才对其股权利益的想象空间将会被“持股”这一事件放大，进而，会强化优秀人才对企业未来的认同，和对企业的忠诚和尽责。

3、为企业进行民主管理，提供股权基础

再独裁的企业，也需要适度的民主，因为，企业管理上的独裁和民主从来都是一种矛盾，不同的企业无非是平衡点位不同而已。员工持股意味着股权的适度开放和分散，这些持有股份的员工基于股东身份，就会产生股权意识和股东责任，会对公司的发展和管理提供自己的意见和建议，这就为股权民主和民主管理的前提。

员工持股的有点是“抽象的”，而且是“深远的”，对其价值的理解是要超越“大股东意识”和“股权独裁思想”的!

1、容易产生公司与员工的股权纠纷

股权激励改变了员工单一的雇员身份，成为公司股东。一旦因为员工跳槽或者员工被解聘而引发劳动纠纷，情况就会变得复杂，因为在劳动纠纷之外，不可避免的就会产生公司与员工之间的股权纠纷。对于上市公司来讲，情况要乐观很多，因为员工只是股票二级市场的一员，但是对于有限责任公司，就必须要慎重处理。因此，公司在制定员工持股方案时必须将与员工产生劳动纠纷后的退股方案设计完善，否则极易陷入股权纠纷的泥沼之中。

这一问题的解决之道：善用持股平台!

2、防止股权激励减损大股东对公司的控制力

如果不注意控制，极有可能造成公司被经理层控制或者产生董事会股东会僵局的情形，从而影响公司运营，作为公司创始股东来讲，产生这样的情形也是极其悲哀的。黄光裕与陈晓之争应该成为企业家进行股权激励的警钟。股权激励方案中，如何保证原始股东的控制权应当排在整个股权激励方案的首位。

这一问题的解决之道：控制员工持股的比例!

来源:网络

好了，文章到这里就结束啦，如果本次分享的员工持股和员工持股计划与股权激励的区别问题对您有所帮助，还望关注下本站哦！