市场昨日大幅度反弹，特别是证券，军工，银行板块大幅度上涨，而券商作为牛市发动机，无愧金融领头羊之名，东方，兴业，广发等多家券商全线涨停，证券市场行情全面爆发，实券商板块的这轮爆发可以说是天时地利人和的结果，上周就有机构资金出炉数据，这种连续二十一个交易日成交过万亿的市场，预计下半年券商单日佣金收入就能达到3亿，再加上一些资管业务，业绩的预期是相当可观的；接着便是中概股可能陆续返回A股给券商创收的消息；而且我们能够感受到最近赛道股的赚钱效应的明显减弱，八月之后，人们板块似乎熄火了，各大板块连续跌了五天， 而且消费板块现在也并不顶事，茅台从2603

市场昨日大幅度反弹，特别是证券，军工，银行板块大幅度上涨，而券商作为牛市发动机，无愧金融领头羊之名，东方，兴业，广发等多家券商全线涨停，证券市场行情全面爆发。

实券商板块的这轮爆发可以说是天时地利人和的结果，上周就有机构资金出炉数据，这种连续二十一个交易日成交过万亿的市场，预计下半年券商单日佣金收入就能达到3亿，再加上一些资管业务，业绩的预期是相当可观的；接着便是中概股可能陆续返回A股给券商创收的消息；而且我们能够感受到最近赛道股的赚钱效应的明显减弱，八月之后，人们板块似乎熄火了，各大板块连续跌了五天。 而且消费板块现在也并不顶事，茅台从2603元跌到1600元，跌幅达到38%；海天味业从167元跌到110元，跌幅超过了33%；而金龙鱼从145元跌到70元更是腰斩。

消费股能否抄底？ 千禾味业的中报已经给出答案，更是让想要抄底消费行业的机构资金失望，千禾味业发布把你男宝，Q2单季度营收同比下降10%，净利润更是大降70%，因为财报数据太差，被死死摁在跌停板上。

可以看出，消费股正在经历寒冬，越是基础的消费品，越是能够反映宏观经济的状况，一般来说，酱油和摘菜营收和利润的降低，代表着经济恢复达到一个顶点，所以很多消费股的Q2营收开始降低。这也就刺激了证券和军工这种β性质的行业报复性的反弹。

我们看到昨日情绪也恢复了过来，90家涨停，而跌停家数回落到了个位数，成交额缩小了1000个亿，这是最近一个月最低的量能。还有一个方向是值得我们继续关注的，那就是周期方向，钢铁，煤炭，有色，化工是有不少企业走出趋势的。而且从风格来讲，这块还能够持续。

其实从中期来看，周期股的业绩是已经可以证实的，期货那边价格异常坚挺，充分反映了市场的供需情况，而且最近周期板块的确走出了超额收益，所以可以持续跟踪。

而且北向资金已经连续三个交易日净流入超过百亿，这里的态度还是比较积极的。 从板块上来讲，某些板块指数已经走出反弹行情，但是有些板块的确需要警惕高位风险，最近择取低估值的品种去进行操作即可，特别是已经完成空翻多的标的。

300019 硅宝科技

国内建筑胶龙头，公司近来了持续加码赛道产业，将有望成为国内最大、世界一流的有机硅密封胶生产企业。受益于有机硅价格持续上涨，需求出现供不应求的现象，相关公司今年来都是满负荷生产，产品价格也是连续提价，行业估值重塑，对应股价还有较好的上涨公司，是可以持续关注的赛道。

（建议仅供参考，操作风险自负）