大摩发研报指，中国联通去年第4季度服务收入符合该行预期，工业互联网收入同比增长25%。EBITDA和净利润在成本项目上均胜该行预期。末期股息对应全年派息率增加至50%，符合该行预期。公司指引2023年净利润实现两位数增长，资本支出同比增长3.6%。同时，近期围绕“数字中国”、国家数据局、数字基础设施、Chat GPT/AI等发展热点的关注应有利于电信公司，因其为核心基础设施提供商和主要的工业互联网参与者。上述利好因素因有助于改善情绪并推动公司重新评级。考虑到更具可持续性的发展前景，该行将2023年净利润预测上调7%，目标价从7港元上调至7.5港元，维持“增持”评级。

大摩发研报指，中国联通(00762)去年第4季度服务收入（同比增长8.0%）符合该行预期，工业互联网收入同比增长25%。EBITDA（同比增长6.9%）和净利润（一次性同比增长-25.4%）在成本项目上均胜该行预期。末期股息对应全年派息率增加至50%，符合该行预期。公司指引2023年净利润实现两位数增长，资本支出同比增长3.6%。

该行预计公司2023年增长将保持弹性，其中服务收入增长7.8%，净利润增长14.7%。同时，近期围绕“数字中国”、国家数据局、数字基础设施、Chat GPT/AI等发展热点的关注应有利于电信公司，因其为核心基础设施提供商和主要的工业互联网参与者。上述利好因素因有助于改善情绪并推动公司重新评级。考虑到更具可持续性的发展前景，该行将2023年净利润预测上调7%，目标价从7港元上调至7.5港元，维持“增持”评级。